VPBank thông qua kế hoạch tăng vốn hơn 106.200 tỷ đồng, chia cổ tức tiền mặt 5%

Theo tài liệu trình đại hội cổ đông năm 2026, VPBank trình phương án tăng vốn điều lệ từ hơn 79.339 tỷ đồng lên 106.244 tỷ đồng thông qua hai đợt phát hành cổ phiếu.

Cụ thể, trong đợt phát hành đầu tiên, VPBank dự kiến chào bán hơn 2 tỷ cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu, tương ứng tỷ lệ 26,04% trên tổng số cổ phần đang lưu hành. Sau đợt này, vốn điều lệ của ngân hàng dự kiến tăng lên 100.000 tỷ đồng.

Nguồn vốn cho đợt tăng vốn đầu tiên được lấy từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và thặng dư vốn cổ phần, với tổng giá trị hơn 20.600 tỷ đồng.

Ở đợt thứ hai, VPBank dự kiến phát hành riêng lẻ hơn 624 triệu cổ phiếu cho một nhà đầu tư nước ngoài, qua đó nâng vốn điều lệ thêm hơn 6.243 tỷ đồng. Nhà đầu tư tham gia có thể là đối tác chiến lược nước ngoài hiện hữu của VPBank hoặc một tổ chức nước ngoài khác đáp ứng đầy đủ các điều kiện về năng lực tài chính.

Nếu hoàn tất cả hai phương án, vốn điều lệ của VPBank sẽ tăng lên 106.244 tỷ đồng.

Giá chào bán cụ thể sẽ được xác định trên cơ sở thỏa thuận trực tiếp với nhà đầu tư, song không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu VPBank tại 4 thời điểm gần nhất, căn cứ theo báo cáo tài chính hợp nhất quý liền trước thời điểm chào bán.

Thời gian thực hiện dự kiến rơi vào quý III đến quý IV/2026, sau khi được Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Đại hội đồng cổ đông dự kiến sẽ ủy quyền cho Hội đồng quản trị quyết định mức giá chào bán cũng như thời điểm triển khai phù hợp với diễn biến thực tế và quy định pháp luật.

Về giới hạn sở hữu nước ngoài, VPBank cho biết tỷ lệ sở hữu tối đa hiện ở mức 30% vốn điều lệ. Tỷ lệ sở hữu thực tế phụ thuộc vào diễn biến giao dịch trên thị trường chứng khoán và tại ngày 8/4/2026 ở mức xấp xỉ 25%.

Ngân hàng ước tính, sau khi hoàn tất đợt phát hành thêm cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu nước ngoài có thể tăng lên khoảng 34% trên vốn điều lệ mới. Mức này vẫn nằm trong hạn mức tối đa 49% mà VPBank được cấp khi tham gia nhận chuyển giao bắt buộc GPBank.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành riêng lẻ dự kiến sẽ được hạch toán vào vốn điều lệ và thặng dư vốn cổ phần, đồng thời dành toàn bộ cho hoạt động cấp tín dụng khách hàng.

Hiện VPBank có một cổ đông sở hữu trên 15% vốn cổ phần có quyền biểu quyết và vốn điều lệ là SMBC.

Song song với kế hoạch tăng vốn, tại đại hội đồng cổ đông sắp tới, ngân hàng cũng sẽ trình kế hoạch kinh doanh năm 2026, với mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 41.323 tỷ đồng, tăng 35% so với năm trước, qua đó hướng tới vị thế ngân hàng tư nhân đầu tiên chạm mốc lợi nhuận trên 40.000 tỷ đồng mỗi năm.

Một số chỉ tiêu khác cũng được đặt ra ở mức cao, với tổng tài sản dự kiến đạt 1,63 triệu tỷ đồng, tăng 29%; dư nợ cấp tín dụng gần 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 34%; trong khi tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá vượt 1,03 triệu tỷ đồng, tăng 40%.

Theo một bộ chỉ tiêu khác, ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 34.240 tỷ đồng, tăng 30%, tổng tài sản gần 1,5 triệu tỷ đồng, tăng 27%. Dư nợ tín dụng dự kiến đạt gần 1,15 triệu tỷ đồng, tăng 35%, trong khi huy động vốn tăng 44%. Ngân hàng cũng đặt mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2,5%.

Tại các công ty thành viên, FE Credit đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 1.179 tỷ đồng, tăng 93%; VPBankS dự kiến lợi nhuận sau thuế đạt 6.453 tỷ đồng, tăng 44%; còn Công ty bảo hiểm OPES đặt mục tiêu lợi nhuận khoảng 936 tỷ đồng, tăng 47%.

Giá chào bán cụ thể sẽ được xác định trên cơ sở thỏa thuận trực tiếp với nhà đầu tư, nhưng không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu VPBank tại 4 thời điểm gần nhất, căn cứ theo báo cáo tài chính hợp nhất quý liền trước thời điểm chào bán.

Thời gian thực hiện dự kiến sau khi được Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận, vào khoảng quý 3 đến quý 4/2026. Đại hội đồng cổ đông dự kiến sẽ ủy quyền cho Hội đồng quản trị quyết định mức giá cũng như thời điểm chào bán phù hợp với diễn biến thực tế và quy định pháp luật.

Về giới hạn sở hữu nước ngoài, VPBank cho biết tỷ lệ sở hữu tối đa hiện là 30% vốn điều lệ. Mức sở hữu thực tế phụ thuộc vào lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán và tại ngày 8/4/2026 đang ở mức xấp xỉ 25%.

Ngân hàng ước tính sau khi hoàn tất việc phát hành thêm cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu nước ngoài có thể ở mức khoảng 34% trên vốn điều lệ mới. Mức này vẫn nằm trong hạn mức tối đa 49% mà VPBank được cấp khi tham gia nhận chuyển giao bắt buộc GPBank.

Ngoài các nội dung trên, đại hội dự kiến thảo luận thêm về kế hoạch đầu tư vào các công ty con, công ty liên kết, cùng các vấn đề liên quan đến thù lao HĐQT và Ban Kiểm soát.

VPBank cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2026 với lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt hơn 7.900 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ và hoàn thành gần 20% kế hoạch năm. Tại ngân hàng mẹ, lợi nhuận trước thuế đạt 7.383 tỷ đồng, tăng 49,4%.

Tổng thu nhập hoạt động (TOI) hợp nhất đạt hơn 19.900 tỷ đồng, tăng 26,3% so với cùng kỳ năm trước. Riêng ngân hàng mẹ đóng góp 15.162 tỷ đồng, tăng 33,8%.

Các công ty thành viên tiếp tục đóng góp vào kết quả chung. VPBankS ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 515 tỷ đồng. Bảo hiểm OPES đạt 261 tỷ đồng, gấp gần 3 lần cùng kỳ. FE CREDIT tiếp tục có lãi trong quý 1. Trong khi đó, GPBank báo lãi hơn 400 tỷ đồng, gần tương đương kết quả cả năm 2025.

Trong quý 1/2026, quy mô tín dụng hợp nhất của ngân hàng đạt 1,06 triệu tỷ đồng, tăng 10,2% so với cuối năm 2025. Riêng ngân hàng mẹ đạt 941.000 tỷ đồng, tăng 10,7%.

Ở các phân khúc khách hàng, nhóm doanh nghiệp tiếp tục là động lực tăng trưởng chính. Hai mảng chiến lược là doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) và khách hàng cá nhân tăng lần lượt 8,4% và 7% so với đầu năm.

Cùng với đà tăng tín dụng, tổng tài sản hợp nhất của VPBank tăng 9%, lên hơn 1,37 triệu tỷ đồng. Huy động từ tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá hợp nhất đạt gần 822.000 tỷ đồng, tăng 11,8% so với cuối năm 2025.

Trong cơ cấu nguồn vốn, sản phẩm chứng chỉ tiền gửi Lộc Thịnh Vượng đạt hơn 43.000 tỷ đồng, tăng 63% so với cuối năm trước. VPBank cũng cho biết đang thực hiện huy động khoản vay hợp vốn do SMBC thu xếp. Ngoài ra, việc tham gia nhận chuyển giao bắt buộc GPBank giúp ngân hàng giảm 50% tỷ lệ dự trữ bắt buộc, qua đó có thêm khoảng 9.000 tỷ đồng nguồn vốn.

Về các chỉ tiêu an toàn, hệ số an toàn vốn (CAR) hợp nhất ở mức khoảng 14%. Tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) là 82,7%, còn tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn ở mức 28,3%. Tỷ lệ nợ xấu riêng lẻ được kiểm soát dưới mục tiêu 2,5%.

Về mở rộng hệ sinh thái, VPBank cho biết vừa bổ sung thành viên mới là CTCP Sàn giao dịch Tài sản Mã hóa Việt Nam Thịnh Vượng (CAEX). Doanh nghiệp này dự kiến tăng vốn điều lệ lên 10.000 tỷ đồng để đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu khi tham gia chương trình thí điểm thị trường tài sản mã hóa.

Ngoài ra, VPBank dự kiến tiếp tục chi trả cổ tức tiền mặt năm thứ 4 liên tiếp, với tổng quy mô gần 4.000 tỷ đồng.

Ở phần thảo luận: Cổ đông hỏi: Ngân hàng sẽ bán vốn với mức giá bao nhiêu? Có đối tác ngoại nào quan tâm hay chưa?

Chủ tịch Ngô Chí Dũng: Ngân hàng dự kiến phát hành hơn 624 tỷ cổ phiếu cho một nhà đầu tư ngoại ngay trong năm nay. Đây là bước đi cần thiết nhằm củng cố năng lực tài chính, phục vụ chiến lược tăng trưởng trong giai đoạn tới.

Việc tăng vốn là yêu cầu bắt buộc khi ngân hàng muốn mở rộng quy mô. Ngay cả khi sử dụng toàn bộ lợi nhuận giữ lại, chúng tôi vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu tăng trưởng, do đó cần thiết phải phát hành cho đối tác nước ngoài.

Liên quan đến mức giá chào bán, lãnh đạo VPBank cho biết chưa thể công bố do ngân hàng đang trong quá trình đàm phán với các đối tác.

Lãnh đạo VPBank cũng xác nhận, đã có nhà đầu tư nước ngoài quan tâm và các bên đang trao đổi chi tiết về thương vụ.

Cổ đông hỏi: KQKD của VPBank rất tích cực nhưng vì sao giá cổ phiếu chưa bứt phá?

Ông Ngô Chí Dũng, chủ tịch HĐQT : Điều này tôi cũng không trả lời được vì giá cổ phiếu do thị trường quyết định. Nhưng sớm muộn gì thị trường cũng nhận ra và cổ phiếu sẽ có những sự bứt phá.

×