Thương vụ "bán nợ" gọi vốn tỷ đô

Cụ thể về thương vụ, gói phát hành trái phiếu xAI bao gồm một khoản vay có lãi suất thả nổi, một khoản vay cố định và trái phiếu bảo đảm, dự kiến sẽ được phân bổ cho các nhà đầu tư vào thứ Tư tới. Do đây là giao dịch riêng tư, hai nguồn tin yêu cầu giấu tên. xAI hiện chưa đưa ra phản hồi, trong khi Morgan Stanley từ chối bình luận.

Theo năm nguồn tin được cập nhật về thương vụ, đợt phát hành lần này - công bố lần đầu vào ngày 2/6, trùng thời điểm Elon Musk và Tổng thống Mỹ Donald Trump công kích nhau trên mạng xã hội, không thu hút được nhiều sự quan tâm từ giới đầu tư trái phiếu rủi ro và cho vay có đòn bẩy.

Khoản vay lãi suất thả nổi sẽ có lãi suất lên tới 700 điểm cơ bản (7%) trên mức lãi suất chuẩn Secured Overnight Financing Rate (SOFR), trong khi các khoản vay cố định và trái phiếu bảo đảm sẽ có lợi suất khoảng 12% – cao hơn nhiều so với mức trung bình 7,6% của thị trường trái phiếu rủi ro hiện nay, theo Chỉ số ICE BofA High Yield.

Lý do là bởi xAI và các khoản nợ của công ty này vẫn chưa được xếp hạng tín dụng, khiến nhà đầu tư thiếu cơ sở đánh giá tài chính và đối mặt rủi ro cao hơn.

Một số nhà đầu tư lắc đầu

Ba nhà đầu tư trái phiếu được chào mua khoản nợ cho biết họ đã từ chối tham gia. Một người trong số họ nêu rõ lý do: xAI chưa có lợi nhuận và các khoản nợ chưa được xếp hạng.

Ngoài ra, họ vẫn còn dè chừng sau thương vụ mua lại Twitter trị giá 44 tỷ USD của Musk vào năm 2022. Khi đó, các ngân hàng đã cho Musk vay 13 tỷ USD nhưng không thể bán lại khoản nợ này và phải giữ trên bảng cân đối suốt hai năm.

Dù toàn bộ khoản nợ lần này đã được bán ra đúng hạn, nhưng mức độ quan tâm từ thị trường chỉ ở mức trung bình. Các nhà đầu tư chỉ đặt mua gấp 1,5 lần so với khối lượng chào bán – thấp hơn đáng kể so với mức phổ biến từ 2,5 đến 3 lần trong các thương vụ tương tự.

Khác với thương vụ Twitter, lần này Morgan Stanley không cam kết bán toàn bộ số nợ hay sử dụng vốn của chính mình, mà chỉ tham gia với vai trò "nỗ lực tối đa" (best efforts), theo một nguồn tin am hiểu điều khoản giao dịch với Reuters.

Trong thương vụ mua lại Twitter, các ngân hàng cuối cùng vẫn có lãi khi bán lại số nợ này với mức chiết khấu rất thấp, sau khi ông Trump đắc cử Tổng thống Mỹ và tầm ảnh hưởng của Elon Musk tại Washington tăng lên đáng kể.

xAI còn gọi vốn 20 tỷ USD từ cổ phần
Bên cạnh việc bán trái phiếu, xAI cũng đang đàm phán để huy động khoảng 20 tỷ USD từ vốn cổ phần, với định giá công ty được ấn định ở mức trên 120 tỷ USD – thậm chí một số nhà đầu tư còn định giá lên đến 200 tỷ USD, theo Reuters đưa tin tuần trước.

Oracle Cloud tích hợp Grok 3 của xAI cho khách hàng doanh nghiệp

Tập đoàn công nghệ Oracle cho biết hôm qua rằng bộ phận điện toán đám mây của họ đang hợp tác với công ty trí tuệ nhân tạo xAI của Elon Musk để cung cấp mô hình AI mới nhất của startup này – mang tên Grok 3 – cho các khách hàng doanh nghiệp.

Grok 3 được xAI công bố vào tháng 2 năm nay với tham vọng cạnh tranh trực tiếp với những mô hình AI tiên tiến đến từ DeepSeek và OpenAI. Elon Musk hiện đang phân phối mô hình này thông qua nền tảng mạng xã hội X của ông dành cho người dùng trả phí, cũng như trực tiếp từ xAI.

Theo ông Karan Batta – Phó Chủ tịch cấp cao phụ trách hạ tầng đám mây tại Oracle – Oracle sẽ triển khai Grok 3 từ chính các trung tâm dữ liệu của hãng, phục vụ các doanh nghiệp muốn tận dụng mô hình AI này nhưng đồng thời vẫn muốn giữ dữ liệu trong phạm vi bảo mật hiện có của Oracle.

Oracle hiện cũng đang cung cấp các mô hình AI từ Meta, startup Pháp Mistral và Cohere trong chiến lược tổng thể nhằm mang đến cho doanh nghiệp các lựa chọn tích hợp mô hình phổ biến vào hệ thống phần mềm của mình.

Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng một danh mục đa dạng các mô hình AI – bởi Oracle không phát triển mô hình riêng. Chiến lược hiện nay là trở thành nhà cung cấp hợp nhất, nơi doanh nghiệp có thể tìm thấy tất cả các mô hình mạnh nhất.

×