FE Credit lỗ trước thuế hơn 3.500 tỷ đồng trong năm 2023

Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit) vừa công bố báo cáo tài chính giai đoạn 6 tháng đầu năm 2023 với khoản lỗ sau thuế là 2.996 tỷ đồng. Cùng kỳ năm trước, FE Credit từng có lãi 144 tỷ đồng, tuy nhiên luỹ kế cả năm 2022, công ty tài chính tiêu dùng có thị phần lớn nhất này cũng ghi nhận lỗ hơn 3.000 tỷ đồng.

Theo đó, tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) của FE Credit giảm từ 0,9% xuống còn -29,23%. Ngoài ra, công ty cũng tiết lộ vốn chủ sở hữu giảm 35,6% xuống còn 10.250 tỷ đồng; Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu tăng từ 4,02 lên 5,43; Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của FE Credit tăng từ 14,45% lên 23,41%.

FE Credit cũng ghi nhận tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của pháp luật chuyên ngành giảm từ 23% xuống còn 13,89%.

Nguồn: MBS

Chứng khoán MB (MBS) cho biết trong báo cáo phân tích, FE Credit ghi nhận 4.234 tỷ đồng thu nhập hoạt động trong quý IV/2023, giảm 6,9% so với cùng kỳ 2023 và tăng 0,6% so với quý liền trước. Mức giảm này đã cải thiện rất đáng kể so với mức giảm 15,4% và 27,1% so với cùng kỳ 2022 trong quý II và quý III/2023.

Chi phí hoạt động trong quý IV/2023 giảm 32,8% so với cùng kỳ 2022 và giảm 10,2% so với quý trước. Chi phí trích lập dự phòng trong quý 4/2023 đạt 2.162 tỷ đồng giảm 53,4% so với cùng kỳ 2022 và tăng 1,7% so với quý trước.

Đây là quý thứ 2 liên tiếp FE Credit ghi nhận chi phí trích lập giảm so với cùng kỳ 2022. Nhờ đó, lợi nhuận trước thuế quý IV đạt mức 208 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận khoản lỗ 1.774 tỷ đồng.

Lũy kế cả năm 2023, FE Credit ghi nhận thu nhập hoạt động đạt 17.756 tỷ đồng, giảm 13,8% so với năm 2022 và lỗ trước thuế 3.529 tỷ đồng, cao hơn 408 tỷ đồng so với mức lỗ của năm 2022.

Chi phí hoạt động và chi phí trích lập dự phòng giảm lần lượt 10,1% và 10,4% so với năm 2022. Nợ xấu và nợ nhóm 2 tại cuối năm 2023 của FE Credit đạt lần lượt 11,9% và 17,8%, tăng nhẹ lần lượt 0,9 và 0,1 điểm % so với quý III/2023.

Cũng theo MBS, chất lượng tài sản của FE Credit đã cải thiện đáng kể và có dấu hiệu tạo đáy kể từ quý II/2023 (NPL và nợ nhóm 2 đạt lần lượt 28,4% và 10,3%).

Theo MBS, chất lượng tài sản của FE Credit đã cải thiện đáng kể và có dấu hiệu tạo đáy kể từ quý 2/2023 (NPL và nợ nhóm 2 đạt lần lượt 28,4% và 10,3%).

Nhóm phân tích cho rằng việc FE Credit ghi nhận mức lợi nhuận trước thuế dương trong 2 quý liên tiếp và chất lượng tài sản có dấu hiệu tạo đáy cho thấy áp lực trích lập trong những quý tiếp theo sẽ giảm dần. Ngoài ra, đà giảm của tăng trưởng dư nợ cũng bắt đầu chậm lại và tạo đáy trong qúy 3/2023 cũng gia tăng thêm kỳ vọng FE Credit có thể lấy lại đà tăng trưởng dương trong năm 2024 và đóng góp đáng kể vào khả năng sinh lợi của VPBank. MBS dự báo dư nợ của FECredit có thể đạt 16,1% trong năm 2024.

Báo cáo của Chứng khoán Vietcombank từng nhận định domở rộng quá nhanh trong giai đoạn trước đây và tập trung vào sản phẩm cho vay tiền mặt khiến mức độ rủi ro danh mục của công ty cao hơn trung bình ngành. Tỷ lệ nợ xấu của FE Credit ở mức 21,8% vào cuối năm 2022,cao nhất trong ngành tài chính tiêu dùng.

Theo các chuyên gia phân tích, đây là lý do khiến FE Credit chịu ảnh hưởng nặng nề hơn từ nợ xấu và cần nhiều thời gian để hồi phục so với các công ty tài chính khác. Trong năm 2022, chi phí trích lập dự phòng FE Credit tăng mạnh đạt 13.681 tỷ đồng, tăng 20% so với năm trước.

Cũng trong năm 2022 VPBank đã hoàn tất việc bán 49% vốn của FE Credit cho Tập đoàn Nhật Bản SBMC, giá trị thương vụ ước gần 1,4 tỷ USD. Giá trị công ty tương ứng với mức định giá khi đó là gần 2,8 tỷ USD.

Chia sẻ tại đại hội đồng cổ đông năm 2023, Chủ tịch HĐQT VPBank Ngô Chí Dũng cho biết ngân hàng đã nhận đặt cọc 10%, tương đương 3.590 tỷ đồng. Phần còn lại sẽ nhận được sau khi thực hiện các thủ tục theo quy định của pháp luật, sau khi nhận được phê duyệt của NHNN và Ủy ban chứng khoán Nhà nước.