Risk parity
Hình minh họa. Nguồn: Wicked Capital
Khái niệm
Tương đồng rủi ro, tiếng Anh gọi là risk parity.
Tương đồng rủi ro là chiến lược phân bổ danh mục đầu tư dựa trên rủi ro để xác định việc phân bổ các thành phần trong danh mục. Tương đồng rủi ro là một chiến lược theo trường phái lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại.
Lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại là sự đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng những dạng tài sản nhất định nhằm tối đa hóa lợi nhuận, nhưng vẫn tuân thủ tham số rủi ro thị trường bằng cách xem xét rủi ro và lợi nhuận của cả danh mục.
Sự thể hiện trực quan bằng hình ảnh của đường thị trường chứng khoán là một phần của lí thuyết này.
Tương đồng rủi ro là một kĩ thuật phân bổ danh mục đầu tư tiên tiến thường được sử dụng tại các quĩ phòng vệ. Vì nó đòi hỏi phương pháp định lượng nên khiến cho việc phân bổ danh mục của nó tiên tiến hơn so với các chiến lược phân bổ danh mục đầu tư đơn giản.
Mục đích khi đầu tư theo chiến lược tương đồng rủi ro là đạt được lợi nhuận tối ưu nhất tại mức rủi ro mục tiêu.
Trong chiến lược tương đồng rủi ro, danh mục đầu tư có thể bao gồm cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, thay vì dùng một tỉ lệ phân bổ tài sản nhất định như 60/40 thì tỉ lệ phân bổ lúc này sẽ được xác định dựa trên mức rủi ro mục tiêu và lợi nhuận.
Chiến lược tương đồng rủi ro được phát triển từ cách thức đầu tư theo lí thuyết phân bổ danh mục đầu tư hiện đại. Và nó giúp nhà đầu tư xác định được mức rủi ro cụ thể và chia đều rủi ro ra trên toàn bộ danh mục đầu tư để tối ưu việc đa dạng hóa danh mục.
Chiến lược tương đồng rủi ro cũng hỗ trợ cho phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư thay thế. Thông qua nó, người quản lí danh mục đầu tư có thể phối hợp bất kì dạng tài sản nào mà họ muốn. Tuy nhiên, thay vì sử dụng tỉ lệ phân bổ giữa các loại tài sản khác nhau để đạt được mức rủi ro tối ưu, thì phương pháp tương đồng rủi ro sẽ sử dụng mức rủi ro mục tiêu để làm cơ sở đầu tư.
Mục tiêu này thường đạt được bằng cách sử dụng đòn bẩy để chia đều rủi ro trên nhiều dạng tài sản khác nhau dựa trên mức rủi ro mục tiêu tối ưu.
(Theo Investopedia)
ACV là viết tắt của Airports Corporation of Vietnam tên giao dịch quốc tế của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam - CTCP trên cơ sở hợp nhất 3 tổng công ty. ACV được giao quản lý, điều phối hoạt động và đầu tư khai thác toàn bộ hệ thống 22 cảng hàng không trên toàn lãnh thổ Việt Nam bao gồm 9 sân bay quốc tế và 13 sân bay nội địa.
Công ty CP Vietcap đứng vị trí 196 trong danh sách 500 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam. Chứng khoán Vietcap là gì? Công ty CP Vietcap uy tín không? Có nên mở tài khoản tại chứng khoán Bản Việt không?
Công ty TNHH Thương mại và Công nghiệp Mỹ Việt đứng ở vị trí số 195 trong danh sách 500 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam. Công ty TNHH Thương mại và Công nghiệp Mỹ Việt kinh doanh gì? Tấm lợp Olympic có tốt không?
