Nợ không truy đòi

Nợ không truy đòi

Khái niệm

Nợ không truy đòi trong tiếng Anh là Non-Recourse Debt. 

Nợ không truy đòi là một loại cho vay được bảo đảm bằng tài sản thế chấp. Nếu người đi vay vỡ nợ, chủ nợ có thể thu giữ tài sản thế chấp nhưng không được tìm người vay để nhận thêm bất kì khoản bồi thường nào, ngay cả khi tài sản thế chấp không trả hết khoản nợ.

Đây là trường hợp mà người vay không có trách nhiệm cá nhân đối với khoản vay.

Đặc điểm của Nợ không truy đòi

Trong nhiều trường hợp, giá trị bán lại của tài sản thế chấp có thể thấp hơn số dư cho vay, do đó nợ không truy đòi sẽ rủi ro hơn đối với người cho vay so với nợ có thể truy đòi.

Nợ có thể truy đòi (Recourse debt) cho phép người cho vay được quyền đòi người vay nếu số dư nợ vẫn còn sau khi đã thanh lí tài sản thế chấp.

Vì lí do này, người cho vay tính lãi suất cao hơn đối với khoản nợ không truy đòi để bù đắp cho những rủi ro không thể truy đòi.

So sánh Nợ không truy đòi và Nợ truy đòi

Nợ truy đòi cho phép chủ nợ tự do hoàn toàn để truy đòi người vay cho tổng số nợ trong trường hợp bị vỡ nợ.

Sau khi thanh lí tài sản thế chấp, số dư còn lại được gọi là số dư thiếu (Deficiency balance). Ở Mỹ, người cho vay có thể cố gắng thu lại số dư này bằng nhiều cách, chẳng hạn như nộp đơn kiện và nhận lời tuyên án của tòa.

Với khoản nợ không truy đòi, sự bảo vệ duy nhất của chủ nợ đối với người vay vỡ nợ là khả năng thu giữ tài sản thế chấp và thanh lí khoản nợ này để trang trải khoản nợ, nhưng không thu được số dư thiếu.

Các lưu ý đối với Nợ không truy đòi

Nợ không truy đòi được đặc trưng bởi chi phí vốn cao, thời gian cho vay dài và dòng doanh thu không chắc chắn.

Bảo lãnh cho các khoản vay này đòi hỏi các kĩ năng hiểu biết về mô hình tài chính và kiến thức vững chắc về lĩnh vực chuyên môn tài chính cơ bản.

Người cho vay thiết lập tiêu chuẩn tín dụng cao hơn cho người vay để giảm thiểu khả năng vỡ nợ. Các khoản nợ không truy đòi, vì rủi ro lớn hơn, nên có lãi suất cao hơn so với các khoản nợ truy đòi.

(Theo Investopedia)