Vinhomes muốn huy động thêm 3.000 tỷ đồng từ trái phiếu

Theo kế hoạch, cả hai lô trái phiếu của Vinhomes đều là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và áp dụng cơ chế lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi.

Lô trái phiếu thứ nhất có tổng mệnh giá chào bán tối đa 1.000 tỷ đồng, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Lô thứ hai có tổng mệnh giá chào bán tối đa 2.000 tỷ đồng, cũng có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.

Hai lô trái phiếu được phát hành theo phương thức đại lý phát hành và thực hiện dưới hình thức bút toán ghi sổ và/hoặc dữ liệu điện tử. Kỳ hạn tối đa 24 tháng kể từ ngày phát hành của từng đợt chào bán.

Theo Vinhomes, toàn bộ số tiền thu được từ các đợt phát hành sẽ được sử dụng để thực hiện dự án đầu tư của doanh nghiệp. Tài sản bảo đảm cho trái phiếu là tài sản thuộc sở hữu hợp pháp của Vinhomes và/hoặc bên thứ ba.

Dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cho thấy, trong năm 2026, Vinhomes đã phát hành 15 lô trái phiếu với tổng giá trị 44.000 tỷ đồng. Trái phiếu có thời hạn 24 – 38 tháng, lãi suất phát hành 12 - 12,5%/năm.

Về tình hình kinh doanh, trong quý 2/2026, Vinhomes ghi nhận doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 52.722 tỷ đồng, gấp gần 2,9 lần so với cùng kỳ năm trước. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ hoạt động chuyển nhượng bất động sản với doanh thu 39.548 tỷ đồng, tăng gấp 4 lần. Lãi sau thuế đạt 26.467 tỷ đồng, tăng gấp 3,2 lần so với cùng kỳ năm 2025.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Vinhomes mang về 116.565 tỷ đồng doanh thu và 52.091 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt gấp 3,43 lần và 4,79 lần.

So với mục tiêu lãi sau thuế 60.000 tỷ đồng được ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 thông qua, Vinhomes đã hoàn thành 86,8% kế hoạch lợi nhuận chỉ sau nửa đầu năm.

Theo Vinhomes, kết quả trên chủ yếu đến từ sức tiêu thụ tích cực tại các dự án mới như Vinhomes Sài Gòn Park, Vinhomes Global Gate Hạ Long và Vinhomes Hải Vân Bay. Các dự án này được kỳ vọng sẽ tiếp tục đóng góp doanh thu và lợi nhuận trong những quý tới.

Tính đến cuối quý 2/2026, tổng tài sản của Vinhomes đạt 1,11 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 41% so với đầu năm. Sự gia tăng này chủ yếu đến từ các khoản đặt cọc cho mục đích đầu tư dài hạn (tăng từ hơn 66.309 tỷ đồng lên 172.572 tỷ đồng) và hàng tồn kho bất động sản để bán đang xây dựng đạt 176.519 tỷ đồng (tăng thêm gần 69.564 tỷ đồng so với đầu năm).

Tại thời điểm 30/6/2026, VHM nắm giữ lượng tiền và các khoản tương đương tiền dồi dào khoảng 53.178 tỷ đồng, tăng nhẹ gần 8,3% so với mức 49.086 tỷ đồng hồi đầu năm. Phần lớn lượng tiền này đang được gửi ngân hàng với các khoản tương đương tiền hưởng lãi suất từ 1,9% đến 4,75%/năm.

Tổng nợ phải trả của doanh nghiệp cuối tháng 6/2026 là 836.731 tỷ đồng, tăng 55,4% so với đầu năm. Trong đó có hơn 145.880 tỷ đồng là tiền khách hàng trả trước ngắn hạn để mua bất động sản và các hợp đồng xây dựng, các khoản này sẽ chuyển hóa thành doanh thu trong tương lai khi bàn giao nhà.

Tổng nợ vay tài chính của doanh nghiệp tại cuối quý 2 đạt khoảng 215.453 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu phát hành chiếm hơn 97.933 tỷ đồng với lãi suất cố định từ 11% - 12,5%/năm.

×