PVcomBank chào bán 300 triệu cổ phiếu cao hơn 62% thị giá

Ngân hàng Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank, mã chứng khoán PCB) vào ngày 25/9 đã công bố phê duyệt giá cổ phần chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư là 13.628 đồng/cổ phiếu.

Trước đó, hồi giữa tháng 7/2026, PVcomBank đã được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chấp thuận cho tăng vốn điều lệ thêm tối đa 3.000 tỷ đồng thông qua hình thức phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Theo phương án đã được thông qua tại đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2026 diễn ra vào cuối tháng 6, PVcomBank dự kiến sẽ chào bán riêng lẻ 300 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong năm 2026, qua đó tăng vốn thêm 3.000 tỷ đồng. Thời gian dự kiến phát hành vào quý IV/2026 – quý I/2027, sau khi hoàn tất thủ tục với cơ quan quản lý.

Số cổ phiếu này bị hạn chế chuyển nhượng một năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, trừ các trường hợp được phép theo quy định.

Sau khi hoàn tất đợt phát hành, vốn điều lệ của PVcomBank dự kiến tăng từ 9.000 tỷ đồng lên 12.000 tỷ đồng.

Đáng chú ý, mức giá chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư dự kiến được PVcomBank đưa ra là 13.628 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 62% thị giá chốt phiên ngày 25/9 (8.400 đồng/cổ phiếu) - ngày công bố quyết định. Như vậy, nếu phân phối hết 300 triệu cổ phiếu theo giá công bố, ngân hàng có thể thu về hơn 4.000 tỷ đồng.

Việc hoàn tất đợt phát hành cũng sẽ đánh dấu cột mốc lần đầu tiên PVcomBank tăng vốn kể từ năm 2013, sau khi giữ nguyên mức vốn điều lệ ở mức 9.000 tỷ đồng trong suốt 13 năm. Đợt phát hành cũng là bước mở đầu cho lộ trình tăng vốn đến năm 2030.

Theo kế hoạch, ngân hàng đặt mục tiêu tăng vốn thêm 3.000 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2026-2028 và thêm 2.000 tỷ đồng vào năm 2030, đưa vốn điều lệ lên 20.000 tỷ đồng. Việc tăng vốn dự kiến được thực hiện thông qua chào bán cổ phần riêng lẻ, chào bán cổ phần ra công chúng và kết hợp chuyển nhượng 13,4% vốn điều lệ.

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, ông Nguyễn Việt Hà, Phó Tổng Giám đốc PVcomBank, cho biết cùng với quá trình tái cơ cấu, vốn điều lệ của ngân hàng đã giữ nguyên ở mức 9.000 tỷ đồng từ năm 2013 đến nay do dành nguồn lợi nhuận để xử lý rủi ro. Trong khi đó, vốn điều lệ của nhiều ngân hàng khác đã tăng đáng kể, khiến việc tăng vốn trở thành nhu cầu cấp thiết nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của PVcomBank.

Bên cạnh đó, việc tăng vốn cũng sẽ giúp cải thiện chất lượng vốn cấp 1, tăng tỷ lệ an toàn vốn (CAR) và khả năng cạnh tranh trên thị trường của PVcomBank trong bối cảnh NHNN đã ban hành Thông tư 14/2025/TTNHNN, thay thế Thông tư 41/2016/TT-NHNN, với mục tiêu chuyển đổi quy định về tỷ lệ an toàn vốn từ Basel II sang tiệm cận Basel III.

Tại thời điểm cuối năm 2025, tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất của PVcomBank đạt 8,21%, tiệm cận mức tối thiểu theo Thông tư 41 nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức 10,5% theo quy định tại Thông tư số 14.

Về hoạt động kinh doanh, năm 2025, bức tranh tài chính của PVcomBank cho thấy những chuyển biến khá rõ nét với lợi nhuận trước thuế hợp nhất tăng mạnh lên hơn 1.700 tỷ đồng, từ mức hơn 126 tỷ đồng của năm 2024. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.387 tỷ đồng, trong khi năm trước đạt 119 tỷ đồng.

Tuy nhiên, sang năm 2026, PVcomBank đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng với doanh thu hợp nhất 21.702 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 114,3 tỷ đồng, giảm mạnh so với kết quả năm 2025.

6 tháng đầu năm 2026, PVcomBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế 1.023 tỷ đồng, tăng 25,9% so với cùng kỳ và vượt xa kế hoạch cả năm. Thu nhập lãi thuần tăng 59,1%, lên 2.716,6 tỷ đồng, trở thành động lực chính của tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên, các nguồn thu khác suy giảm rõ rệt. Lãi từ hoạt động khác chuyển từ mức gần 1.920 tỷ đồng cùng kỳ sang lỗ 12 tỷ đồng. Thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý cũng giảm mạnh, từ 1.562 tỷ đồng xuống 59 tỷ đồng.

Trong kỳ, chi phí hoạt động của ngân hàng tăng 28,6% lên 2.277 tỷ đồng khiến lãi thuần trước chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 42,4%, còn 1.205 tỷ đồng. Song nhờ giảm mạnh trích lập dự phòng (giảm 85,8%) xuống 181,6 tỷ đồng, ngân hàng vẫn ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số trong nửa đầu năm.

Tính đến thời điểm hiện tại, PVcomBank có cổ đông lớn là Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (chiếm 52%) và cổ đông chiến lược Morgan Stanley (6,7%).

Trên sàn chứng khoán, phiên sáng ngày 28/9, cổ phiếu PCB đã có xu hướng hồi phục với mức tăng 5,9% so với chốt phiên trước, đưa thị giá lên 9.000 đồng/cổ phiếu, tương đương vốn hóa thị trường gần 8.100 tỷ đồng.

×